Банк Южной Кореи выдал кредит под биткоин, не принимая BTC на баланс

Южнокорейский Jeonbuk Bank впервые среди банков страны выдал корпоративный кредит в вонах под залог биткоина. При этом BTC не переходит в собственность банка и остаётся у специализированного кастодиана. Если заёмщик перестанет обслуживать долг, обеспечение предполагается реализовать через предусмотренную судом процедуру, а кредитор получит денежную выручку.

Важное уточнение: речь пока не идёт о массовом банковском продукте. Edaily сообщает о начале работы с биткоин-обеспеченными корпоративными займами, тогда как Maeil Business уточняет, что фактически проведена одна пилотная сделка, а отдельный стандартный продукт для широкого круга клиентов пока не запущен. Кредит предназначен для юридического лица и может использоваться на операционные нужды бизнеса.

Биткоин остаётся у кастодиана

Главная особенность схемы заключается в разделении кредита и хранения обеспечения. Биткоин находится в системе специализированной компании, имеющей статус зарегистрированного поставщика услуг виртуальных активов. Jeonbuk Bank не получает права собственности на BTC и не управляет криптокошельком.

По словам вице-президента цифрового подразделения банка Чон Сан Хуна, эта конструкция позволяет использовать существующую банковскую систему кредитования и управления залогом, не заставляя сам банк напрямую владеть виртуальными активами.

Однако это не устраняет риски полностью. Кредитор остаётся зависимым от стоимости биткоина, надёжности кастодиана и скорости реализации обеспечения. Jeonbuk сообщил, что перед сделкой провёл собственные стресс-тесты резкого падения BTC и остановился именно на биткоине из-за его высокой ликвидности, капитализации и более устойчивого механизма ценообразования по сравнению с менее крупными криптоактивами.

Банк также разработал отдельную систему оценки залога. Вместо котировки одной площадки используется индекс на основе взвешенных цен нескольких международных криптобирж и показателя рыночной волатильности. Такая конструкция должна уменьшить зависимость оценки обеспечения от аномального движения цены на конкретной бирже.

При дефолте банк получит воны, а не биткоины

Юридическую основу для подобной модели усилили изменения правил гражданского исполнения в Южной Корее.

Ещё в июле судебная администрация при Верховном суде предложила отдельный порядок принудительного исполнения в отношении виртуальных активов и прав требования на их передачу. Документ предусматривает судебный арест таких активов и несколько способов их последующей реализации, включая передачу зарегистрированному криптопровайдеру для продажи или конвертацию в более ликвидный цифровой актив перед реализацией.

По данным Edaily, соответствующие изменения вступили в силу 1 октября 2026 года. Именно на эту процедуру опирается схема Jeonbuk Bank: в случае дефолта кредитор не забирает BTC себе, а инициирует исполнение обеспечения, после чего актив продаётся и задолженность погашается из полученных денег.

Для традиционного банка это принципиальная конструкция. Он получает экономическую защиту, обеспеченную биткоином, но не должен самостоятельно хранить приватные ключи, переводить BTC или отражать поступившую криптовалюту как собственный актив.

Условия пилотного кредита пока не раскрыты

Остаётся неизвестной наиболее важная для оценки риска часть сделки. Банк не сообщил размер кредита, процентную ставку и соотношение суммы займа к стоимости залога. Также публично не названы уровни, при которых заёмщик должен внести дополнительное обеспечение, и условия принудительной реализации BTC.

Именно соотношение суммы займа к стоимости залога во многом определяет устойчивость подобной схемы. Чем меньше кредит относительно стоимости заложенного биткоина, тем больший запас остаётся у банка на случай резкого падения рынка. Поэтому без этих параметров невозможно оценить, насколько консервативной была первая сделка.

По имеющейся информации, эксперимент ограничен корпоративным клиентом, а дальнейшее расширение будет зависеть от регулирования, спроса и результатов работы новой модели.

Недавно редакция Happy Coin News сообщала о росте рынка кредитования под залог биткоина. В исследовании Silicon Valley Bank отмечалось, что кредиторов привлекают высокая ликвидность BTC, круглосуточное ценообразование и возможность относительно быстро реализовать обеспечение при необходимости.