Le nouveau régime fiscal japonais applicable aux cryptomonnaies abaissera l'impôt sur les sociétés de 55 % à 20 %.

Jeudi 11 juin, la Chambre basse du Parlement japonais a approuvé un projet de loi requalifiant les cryptomonnaies en produits financiers. Cette mesure réduira le taux d'imposition sur les plus-values ​​réalisées sur les cryptomonnaies de 55 % à 20 % et ouvrira simultanément la voie à l'émergence de fonds négociés en bourse (ETF ) spécialisés en cryptomonnaies.

Bien que le projet de loi n'ait pas encore été approuvé par la chambre haute, il est déjà clair que le Japon devient une juridiction favorable aux investisseurs institutionnels travaillant avec les monnaies numériques.

La nouvelle loi modifie la réglementation des cryptomonnaies, les transférant de la loi sur les paiements et les règlements, qui les définissait comme instruments de paiement, à la loi sur les instruments financiers et les échanges, qui régit les actions et les obligations. La réduction d'impôt de 30 % à 20 % entrera en vigueur en 2028.

Par ailleurs, le projet de loi instaure une interdiction totale du délit d'initié sur le marché des cryptomonnaies, assortie de sanctions comparables à celles applicables aux valeurs mobilières cotées en bourse. Les peines d'emprisonnement maximales pour la vente d'actifs cryptographiques non enregistrés sont portées de trois à dix ans, et les amendes de 3 à 10 millions de yens. Les émetteurs de jetons sont également tenus de déposer des rapports annuels.

Il est intéressant de noter que les stablecoins ne seront pas inclus dans le nouveau cadre réglementaire et continueront d'être réglementés comme des services de paiement dans le cadre du système juridique existant.

« Notre objectif est de favoriser l'innovation en créant un environnement commercial propice », a déclaré Masato Yoshizawa, un responsable de l'Agence des services financiers. « Nous ne soutenons pas les cryptomonnaies en tant que telles, mais nous œuvrons pour une croissance saine du marché. »

Ce reclassement ouvre la possibilité de coter des ETF de cryptomonnaies à la Bourse de Tokyo dès 2027. Son opérateur, Japan Exchange Group, a déjà exprimé son souhait de coter des ETF de cryptomonnaies après l'entrée en vigueur de la loi.

Cette mesure élimine deux obstacles qui freinaient l'entrée des investisseurs institutionnels sur le marché japonais des cryptomonnaies : l'absence de réglementation claire et le taux d'imposition élevé. Conformément à ces nouvelles règles, de grandes institutions financières telles que Nomura Holdings et SBI Holdings prévoient de créer des produits négociés en bourse liés aux cryptomonnaies.