CryptoQuant : Le marché du Bitcoin se débarrasse de l’effet de levier excessif

L'analyste on-chain CryptoQuant, sous le pseudonyme de Darkfost, a écrit que la principale cryptomonnaie traverse actuellement sa phase de désendettement la plus marquée de ces trois dernières années. Cette tendance s'accompagne de changements significatifs dans le comportement des traders spéculatifs et des investisseurs à long terme.

Les experts se sont concentrés sur le marché des produits dérivés, qui alimentait depuis longtemps la volatilité de l'actif. Selon un analyste, le volume des positions ouvertes sur les contrats à terme Bitcoin sur la plateforme d'échange de cryptomonnaies Binance a chuté brutalement, passant sous la moyenne mobile à 180 jours.

Ce repli, le plus important depuis 2023, témoigne d'une sortie massive de positions par les investisseurs cherchant à réduire leurs risques dans un contexte d'incertitude mondiale. Cette réduction de l'effet de levier excessif est perçue comme une étape nécessaire pour consolider les bases d'une future hausse des prix.

Source : CryptoQuant

Alors que les capitaux spéculatifs fuient les marchés à terme, c'est l'inverse qui se produit sur le marché au comptant. La pression à l'achat atteint actuellement des niveaux records. Mesurée à travers le volume net d'achat cumulé sur 365 jours, calculé comme la différence entre les volumes d'achat et de vente au comptant, la demande actuelle est la plus forte depuis le dernier marché baissier.

Ce contraste entre le refroidissement des produits dérivés et l'accumulation d'actifs réels confirme que les investisseurs institutionnels et les grands investisseurs particuliers profitent de la baisse des prix pour accroître leurs positions en toute confiance.

Cette correction a eu un impact notable sur les traders, mais le marché montre déjà des signes clairs de reprise, ce qui constitue un soutien solide pour une potentielle hausse du Bitcoin, a noté Darkfost.

Sur la base des indicateurs actuels, la plateforme analytique HCN AI Analyst Les calculs mathématiques confirment la formation d'une tendance haussière durable. Au cours actuel du Bitcoin, à 79 378 $, l'intelligence artificielle évalue la situation générale du marché comme étant caractérisée par une aversion au risque, avec un indice de confiance élevé de 77 sur 100.

Les indicateurs techniques affichent un équilibre satisfaisant : l’indice de force relative (RSI) se situe à un niveau neutre de 59, et la MACD (convergence-divergence des moyennes mobiles) est clairement haussière. Ceci laisse présager un fort potentiel de croissance future sans signe de surchauffe. Selon le scénario de base de l’IA pour les sept prochains jours, l’actif a 47 % de chances d’atteindre 85 680 $, tandis que les prévisions optimistes tablent sur une hausse jusqu’à 87 268 $.

Malgré ces signes positifs, les données de la blockchain indiquent que le niveau d'endettement global sur le marché des cryptomonnaies reste élevé dans certains segments. Cette dépendance excessive à l'effet de levier exige une vigilance accrue, car tout choc macroéconomique brutal pourrait déclencher une nouvelle vague de désendettement tout aussi douloureuse. L'équilibre des pouvoirs demeure fragile et une croissance durable nécessite que la demande au comptant s'aligne sur la dynamique générale du marché.